一体化压铸概念股非常火爆，前后炒了两个月也还没熄火的意思，很多翻倍的甚至今年以来翻几倍的都常见。

特别是港股力劲科技，是一体化压铸设备龙头，最近几年涨了最高一百多倍。

今天简单谈谈这个，新能源汽车一体化压铸的关键在于设备、材料、经验和良率。

一、设备

现在大吨位压铸机订单，要排到一两年后交货。所以现在拥有3套9000T的文灿股份、有12000T的广东鸿图、6台7200的拓普集团具备先发优势，股价已经表现出来了。

二、材料

免热处理材料是关键，立中集团拥有这一核心技术，但未来会有更多公司跟进研发。

一体压铸都是原有铝件压铸的汽车零部件商进入这一领域，门槛不低。

其中良率更是关键，连特斯拉的一体压铸良率也不到70%。但文灿股份、广东鸿图良率已达到85%，所以鸿图拿下小鹏，文灿拿下蔚来，很多车企已开始联系文灿鸿图。

一台车原来装配要几个小时，一体压铸只需十分钟，效率提高成本降低。至于车企说自己做压铸，因为良率卡在那，专业的事还是要交给专业的人来做。

像以前比亚迪自产igbt和电机电驱，现在都要主动拿一部分出来给其他公司做，因为其他公司的产品有可能做的更好，比亚迪也能从其他公司学到新技术。

文灿股份、广东鸿图，爱柯迪都订购了不少用于一体化压铸的大吨位的压铸机，现在力劲的大吨位压铸机订单排的特别满。

第三方压铸厂文灿股份和广东鸿图目前有一定技术积累，其他的比如爱柯迪这种以前都是弄小件，一体化压铸才开始弄，还有很长路要走。

现在一体化压铸现在渗透率还很低，属于0-1的导入期。

一体压铸的底盘全部要重新设计，从设计到量产至少2年时间，目前在谈项目最早24年量产，22-23占比不到10%。

进入有壁垒，文灿基本成熟，鸿图摸到一半，其他的可能都根本没技术，3年内能量产就算超预期了。

文灿和鸿图确实买了很多台机器，要么在路上，要么在试产，利用率暂时不高，这批机器到24年才会达到比较好的产能利用率。

当然我们的传统就是炒预期嘛，如果没有预期或者已经开始批量生产有利润了，那就该出货了。所以现在一体化离炒作结束还有一段距离，不要太担心。

文灿、鸿图虽然都已经历史新高，但是涨幅都还没到6倍，肯定还会更高。

并且最近一波涨幅，都是从今年4月份开始的，文灿近3倍涨幅，鸿图有5倍涨幅。

唯一一点担心的，就是他们最新的股东数是一季度的，二季度的看不到，所以这点需要等待二季度的股东数是继续集中，还是在派送筹码。

力劲科技可以涨百倍，它们涨十倍以上也不要惊讶，毕竟最近机构也意识到了，开始毫不遮掩的大举买入。

文灿上榜比较少，7月7日最近唯一一次上榜，4机构一口气买了2.3亿。

广东鸿图上榜次数很多，所以这三个月涨幅惊人的五倍。我随便挑了一下最近的几次榜单数据，7月21日4机构净买入1.42亿，6月28日3机构净买入1亿，6月24日2机构净买入1.5亿。

很多人有疑问，如果一体化压铸真的如股市表现出来的那么火爆的话，为啥看不到广东鸿图、立中、文灿股份这些公司募资扩产能，既然是新技术，总不可能生产设备、材料从天而降吧？

磷酸铁锂、储能、光伏硅片火爆的时候我们能看到老玩家拼命募资，二级市场定增消息不断。新玩家不断涌现，最终把整个赛道推向高潮。

我找了一下相关信息，还真发现了广东鸿图目前正在商议筹划非公开发行股票事项，方案尚处在筹划阶段，相关方案尚在论证中，该事项存在较大不确定性。

个人记录，请谨慎观看，不做投资依据。