长安汽车+4％到-10％，上午半天成交152亿，创历史天量！截止收盘跌停封单54万手，大约10亿。

安凯客车天地板，成交17.5亿，仅次于2017年最高点。

亚星客车几乎天地板，成交6.3亿，仅次于2019年最高点。

京山轻机从+5％到-10％，成交35.3亿，创历史记录。

爱旭股份跌停，爱康科技跌停，金刚玻璃20cm跌停。

整个新能源板块，上午一个小时就成交了1100亿，看清楚，是一个小时！占两市半天总成交额的20％。

新能源汽车指数（885431）全天成交2710亿，光伏指数（885531）全天成交1925亿，二者占两市总成交额的35％，超过三分之一。

一曲灌肠阴，足以慰风尘。

刀光剑影中，谁是接盘人？

上证从2863反弹至3400，涨幅18.8％，创业板从2122反弹至2860，涨幅34.8％，中间连个像样的回调都没有，不可谓不强势，但也不可谓不诡异。

前天文章，我提示大家炒作开始从高位的赛道、资源，逐步向低位消费、权重股转移，要注意轮动节奏。

昨天，我又一次提示新能源、整车开始加速赶顶，没进的千万别追高，短期涨幅过大的可以跑路，低位权重继续持股待涨。

服不服？

其实赛道股这波走势，跟21年初的白马股很像：当时核心资产高位加速，开年一个半月就涨了50％+，而其他股不涨反跌，每天都是要你命3000的行情。

春节后白马股暴跌，但很快又开始反弹，从3月到7月，不仅收复失地，像山西汾酒、酒鬼酒、通策医疗、片仔癀、欧普康视等，甚至还勇创新高。

最火爆的时候，茅台70pe，海天110pe，通策220pe，跟现在的比亚迪300pe，有何区别？

后来的事，大家也都清楚：茅台从2600跌到1525，通策从421到122，欧普从109到29，招行从57跌到35，一直也没能回去。

本轮赛道股：比亚迪新高，长安汽车新高，爱旭股份新高，东方电缆新高，金刚玻璃新高，晶澳科技新高……翻倍乃至三倍者，不胜枚举，比去年的白马股，有过之而无不及。

跟半年前相比，这些公司的基本面、或者说行业逻辑，有什么翻天覆地的变化吗？并没有。

年初因流动性危机下跌，二季度因流动性宽松上涨，一切都是抱团，去年的白马股、今年的赛道股，还是同样的配方，还是熟悉的味道。

甚至像去年的st，今年的旅游、航空，同为困境反转逻辑，老酒换新装，底子没任何变化。

套路都一样，但每回套的人却不一样，A股散户实在太多了，骗子换身衣服就能接着干，韭菜噶不尽，春风吹又生。

我的观点不变：远离高位股，多关注疫情修复、下游消费、低位权重股，无惧波动，持股待涨。

道理很简单：博弈就是博弈，从新能源先出来的资金，肯定要进低位股抢先手，等后割肉的资金反应过来，再做切换，又能收割一轮。

价值因子，需要通过长周期来体现，而A股短期，交易因子占据绝对权重，动量因子助涨助跌，只有价值投机、先进割后进，才是永恒的主题。

大树长不到天上去，万物皆周期。